GazdaságSzerző: dw 2026. 07. 01. 6 percnyi olvasás
Az EU központi bankja digitális euró bevezetésére készül, hogy csökkentse a Visa, a Mastercard és az Apple Pay függőségét. A siker azon múlik, hogy a fogyasztók könnyen használható fizetési rendszert kapjanak anélkül, hogy a banki megtakarítások elől menekülnének.
A digitálisnak vagy a kriptovalutáknak forradalmasítaniuk kellett az áruk és szolgáltatások fizetésének módját. 2026-ban azonban, amikor belép egy boltba, vagy vásárol valamit az interneten, továbbra is készpénzért vagy kártyáért nyúl.
A Bitcoin volatilitása és összetettsége megakadályozta, hogy mindennapi pénzzé váljon. Itt lép be az Európai Központi Bank (EKB) a stabil digitális valuta terveivel.
A fogyasztók számára a digitális euró a biztonságos fizetés egyszerű módját ígéri – üzletekben, online vagy peer-to-peer – közvetlenül az európai központi bank támogatásával.
A digitális euróra való törekvés azonban nem csupán egy digitális fejlesztés. Ez egyre inkább geopolitikai szükségletté válik.
Egy olyan világban, ahol Washington hirtelen átírhatja a kereskedelmi szabályokat, egyik napról a másikra vámokat vethet ki, vagy szigoríthatja a mesterséges intelligencia exportellenőrzését, az Európai Unió döntéshozói úgy vélik, hogy a valuta szuverenitása kritikus biztosítás a Trump-adminisztráció jövőbeli térdrángó lépései ellen.
Európa nagymértékben támaszkodik az egyesült államokbeli fizetési rendszerekre, mint például a Visa és a Mastercard, míg a digitális pénztárcák és alkalmazások, beleértve a Google-t vagy az Apple Pay-t és a PayPal-t, további függőséget jelentenek.
"Ha globálisan az összes tranzakció dollárban denominált lesz digitális euró nélkül, az korlátozná az EKB monetáris politikájának hatékonyságát a hagyományos euróval szemben" - mondta Bas van Donselaar, a PaymentGenes Consultancy ügyvezető partnere a DW-nek.
Ahogy egyre több kereskedelem és fizetés vált át az internetre, és egyre inkább külföldi digitális valutákra, a digitális euró emellett segíteni fogja az EKB-t a pénzkínálat jobb kezelésében, a gazdasági válságok kezelésében, és megvédi a valutát a külső sokkoktól.
Más nagy gazdaságok gyorsabban fejlődnek, köztük a kínai digitális jüan vagy az e-CNY. Amióta 2020-ban először kipróbálták, több mint 230 millió személyes és körülbelül 18,8 millió vállalati e-CNY pénztárcát hoztak létre.
A Xinhua hírügynökség szerint november végéig a kínai digitális valuta több mint 3,48 milliárd halmozott kiskereskedelmi tranzakciót bonyolított le körülbelül 16,7 billió jüan (2,4 billió dollár, 2,1 billió euró) értékben.
Peking most tovább törekszik, kiterjeszti a határokon átnyúló felhasználást, és lehetővé teszi a digitális jüan megtakarítások kamatait is.
A digitális euró esetében azonban a legfontosabb kihívás annak biztosítása, hogy az ne úgy viselkedjen, mint egy teljes készpénzes bankszámla. Ha ez megtörténne, az európai bankok kiürülhetnek a betétekből – különösen olyan válságok idején, mint például egy bankroham –, mivel a fogyasztók megtakarításaikat digitális euróra váltják át.
„Ha nincs korlátozva az emberekben tárolható digitális eurók száma, az olyan lesz, mint a bankszámlák helyettesítője” – figyelmeztetett Emmanuelle Auriol, a Toulouse School of Economics közgazdászprofesszora.
Ennek megakadályozására az EKB biztosítékokat épített be. A digitális eurótartalékok esetleges 3000 eurós (3420 USD) felső határa automatikusan visszairányítaná a többletet egy összekapcsolt bankszámlára.
A digitális euró sem fizetne kamatot, és megszűnne a bankok megtakarításainak átcsoportosítása. A vállalatoknak megtiltnák, hogy nagy állandó egyenlegeket tartsanak.
A fogyasztók körében továbbra is a magánélet védelme az egyik legnagyobb aggodalom. Egyesek attól tartanak, hogy a központi banki digitális valuta (CBDC) lehetővé tenné a kiadások állami ellenőrzését, összehasonlítva a kínai szociális hitelrendszerrel.
Kínában az állampolgárokat viselkedésük alapján pontozzák, beleértve a pénzügyi megbízhatóságot is. Az alacsony pontszámok korlátozhatják a hitelekhez, állásokhoz, közszolgáltatásokhoz vagy utazáshoz való hozzáférést. Auriol azonban elutasított minden kapcsolatot a digitális euróval.
"A szociális hitelrendszereknek (mint Kínában) semmi közük ehhez" - mondta a DW-nek. "A magánélet védelme kiegyensúlyozható bűnözés elleni intézkedésekkel anélkül, hogy társadalmi ellenőrzési eszközöket hoznánk létre."
Az EKB azt is tervezi, hogy közvetlenül lehetővé teszi a telefonok közötti peer-to-peer fizetést. Ez megőrizné a készpénzhez hasonló anonimitást a kis mindennapi fizetéseknél, miközben továbbra is betartja a pénzmosás elleni szabályokat.
Evelien Witlox, az EKB digitális euróért felelős igazgatója úgy jellemezte a javasolt valutát, mint „biztonságos, nyilvános lehetőséget a digitális fizetésekhez, amely egyesíti a modern fizetési módok egyszerűségét és kényelmét a készpénz megbízhatóságával és stabilitásával”.
A digitális euró bevezetésének egyik legnagyobb kihívása az európai bankok által elért bevétel.
Az eladók jelenleg minden kártyás fizetésből egy szeletet veszítenek a díjakból – gyakran 0,5–1,5%-ot egy 100 eurós tranzakció esetén, amely megoszlik a bank és a fizetésfeldolgozó között. A digitális euró célja ezeknek a költségeknek a csökkentése.
Sok lakossági bank azzal érvel, hogy az új infrastruktúra kiépítésével és üzemeltetésével kapcsolatos költségek és felelősség nagy részét ők viselik, miközben jelentős díjbevételi forrást veszítenek el. Ennek eredményeként sok hitelező magasabb tartási korlátot és méltányos ellentételezést követel a felhasználók számára.
"A bankok és a kereskedők kompenzációs modelljei közötti egyensúlyozás kulcsfontosságú" - mondta van Donselaar. "Bár a kereskedők alacsonyabb elfogadási díjai érthetőek, a munka nagy részét a bankok végzik el, és életképes üzleti modellel is kell rendelkezniük."
A nyilvános elfogadás biztosítása érdekében az EKB javasolja a digitális euró törvényes fizetőeszköz státuszának megadását az egész euróövezetben. A jelenlegi javaslatok szerint minden fizetési terminállal rendelkező kereskedőnek teljes névértéken kellene elfogadnia a digitális eurót, a fogyasztók számára külön díjak nélkül.
"A fizikai bankjegyekhez hasonlóan ennek értékét is az eurorendszer – az Európai Központi Bank és a nemzeti központi bankok – támogatná, így egy digitális euró mindig egyenlő lesz egy normál euróval. A kriptovalutáktól eltérően az értéke stabil, és nem fog emelkedni és leesni" – mondta Witlox, az EKB a DW-nek.
Az EU-n belüli euróövezeten kívüli országoknak is lehetőségük lenne a valuta felajánlására.
A digitális euró offline módban is működne, ami hasznos lehet áramkimaradáskor vagy rossz kapcsolattal rendelkező területeken.
A múlt héten az Európai Parlament Gazdasági és Monetáris Bizottsága jóváhagyta a rendelettel kapcsolatos álláspontját, és ezzel megnyitotta az utat a digitális euró bevezetéséről szóló végső tárgyalások előtt.
Az EU döntéshozói most arra törekednek, hogy a jogi keretet még ebben az évben elfogadják, egy kísérleti projektet 2027-re terveznek, és a teljes bevezetést 2029-re tervezik.
Szerkesztette: Rob Mudge
Napi