Az OTP Global Markets értékelése szerint az AutoWallis gyenge negyedévet zárt: az árbevétel 10 százalékkal csökkent, miközben az EBITDA és a nettó eredmény egyaránt mintegy 60 százalékkal esett vissza. Az EBITDA-marzs az egy évvel korábbi 3,8 százalékról 1,7 százalékra szűkült.

A teljesítményt elsősorban a nagykereskedelmi üzletág húzta vissza, ahol a bevétel 23 százalékkal csökkent. Az OTP szerint a kínai márkák megjelenése egyre erősebb árversenyt okoz, miközben az újonnan bevezetett márkák marketing- és induló költségei is nyomást gyakorolnak a jövedelmezőségre. Az Opel teljesítményét gyártási problémák is rontották, a KGM pedig továbbra is nehezen talál magára.

A kiskereskedelmi bevétel ugyanakkor minimálisan emelkedett, részben a szlovén piac és az új debreceni kereskedés teljesítményének köszönhetően. Az eredményességet azonban a magasabb működési költségek, a készletek növekedése és az emelkedő értékcsökkenési leírás visszafogta.

A mobilitási szolgáltatások árbevétele 26 százalékkal nőtt, amit a flottaüzletág bővülése és egyes szerződések elszámolásának változása támogatott. A flottaszolgáltatás és a carsharing jól teljesített, az autóbérlési üzletágra viszont kedvezőtlenül hatott az erős forint.

A menedzsment által elindított hatékonyságjavító intézkedések egy része júniusban lezárult, ezek pozitív hatása azonban várhatóan csak a következő időszakokban jelenik meg.

Az OTP a gyenge féléves eredmények után a következő napokban vizsgálja felül korábbi, 198 forintos célárát és vételi ajánlását.

A gyorsjelentést követően az AutoWallis árfolyama egy ponton 13,4 százalékos mínuszban is járt, míg jelenleg 3,5 százalékos esésben van a részvény.

A címlapkép illusztráció. Címlapkép forrása: Getty Images

A jelen írás nem minősül befektetési tanácsadásnak vagy befektetési ajánlásnak. Részletes jogi információ