Az alap a UBS egyik legnagyobb fenntartható befektetési stratégiája, amely fejlesztési intézményeknek – köztük a Világbanknak és az Afrikai Fejlesztési Banknak – teszi lehetővé a feltörekvő piaci fejlesztési hitelek devizakockázatainak fedezését. Ezt a kockázatot a UBS vagyonkezelési üzletágának tehetős ügyfelei vállalják magukra.

A UBS az elmúlt hónapokban megvizsgálta, szükség van-e új alapkezelő bevonására, ám végül a Record mellett döntött. Bennfentesek szerint ugyanakkor a tárgyalások a brit cég szerepéről várhatóan folytatódnak. Az egyik forrás úgy fogalmazott, hogy

a bank "új otthont keres" az alapnak,

ehhez azonban időre van szükség, különösen a fejlesztési projekteket érintő illikvid befektetések miatt.

A feszültség hátterében a Record stratégiaváltása áll, a windsori székhelyű, devizafedezeti ügyletekre specializálódott cég ugyanis az utóbbi három évben a magántőke-, az infrastruktúra- és a magánhitelezési piacok felé próbált nyitni. Ezek közé tartozik egy saría-kompatibilis ellátásilánc-finanszírozási alap, valamint egy 2,2 milliárd dolláros megállapodás egy kongói kálibánya finanszírozására, ám egyik projekt sem haladt előre érdemben.

A UBS elégedetlenségét az is fokozta, hogy a Record nem tudott érdemben új befektetőket vonzani az alapba, így a kezelt vagyon mintegy 95 százaléka továbbra is a bank saját vagyonkezelési ügyfeleitől származik.

Az alap teljesítményére ugyanakkor nem lehet panasz, hiszen a 2026 júliusáig tartó ötéves időszakban évi 5,7 százalékos hozamot ért el.

A Record júniusban a 2026 márciusában záruló üzleti évre vonatkozóan az adózott eredményének 23 százalékos csökkenéséről számolt be, és az osztalékot is mérsékelte. A társaság részvényeinek árfolyama idén mintegy ötödével esett vissza. A cég alapítója, Neil Record – aki egyben a brit Konzervatív Párt egyik adományozója, valamint a klímavédelmi intézkedésekkel szemben szkeptikus Net Zero Watch elnöke – 2023-ban távozott a vállalat éléről, ám továbbra is ő a legnagyobb részvényes.

A címlapkép illusztráció. Címlapkép forrása: Getty Images

A jelen írás nem minősül befektetési tanácsadásnak vagy befektetési ajánlásnak. Részletes jogi információ

Ennek a cikknek az előkészítésében AI-asszisztens működött közre, a végleges tartalmat újságírónk szerkesztette és ellenőrizte.