Portugália társadalombiztosítási rendszere papíron egészségesnek tűnik. Egy új jelentés szerint ez illúzió, és a nyugdíjak csökkenni fognak az elkövetkező években.

HIRDETÉS

HIRDETÉS

Ez a két központi figyelmeztetés a Jorge Bravo közgazdász és professzor által vezetett munkacsoport által összeállított jelentésben, „A nyugdíjak reformja Portugáliában: egy fenntartható és méltányos rendszerért – Nemzedékek közötti szerződés”.

A jelentés 2025-ben csaknem 1,94 milliárd euróra teszi a társadalombiztosítás valós hiányát, miután a Caixa Geral de Aposentações, a köztisztviselők nyugdíjáért felelős köztestület számláit egyesítik az általános rendszerrel.

Önállóan nézve a hivatalos beszámolók ehelyett többletet mutatnak, ami a jelentés készítői szerint félrevezető.

Ezt a látszólagos többletet olyan tényezőknek tulajdonítják, mint például a CGA-befizetők fokozatos átállása az általános rezsimbe és a növekvő bevándorlás, ami megnövelte a rendszerbe befizetők számát.

A Bravo arra is figyelmeztetett, hogy folyamatosan csökken a helyettesítési ráta, vagyis a munkavállaló utolsó fizetésének azon része, amelyet az első nyugdíjkifizetésük fedez. Ez jelenleg 68% körül van, de az előrejelzések szerint 2045 és 2065 között 10-12 százalékponttal csökken.

Bravo kijelentette, hogy "jobb védelmi feltételeket szeretne hagyni a jövő nemzedékeinek", és a munkacsoport ennek tudatában számos javaslatot terjesztett elő.

Bárbara Barroso személyi pénzügyi szakértő, a MoneyLab alapítója "rendkívül pozitívnak" tartja, hogy ez a kérdés napirendre került, még ha egyes javaslatokkal nem is ért egyet.

"Szerintem jó, hogy ezt a témát a reflektorfénybe hozzuk, mert a nyugdíjak, a nyugdíjak fenntarthatósága valós probléma, amelyet meg kell oldanunk, amíg nem késő" - mondta Barroso.

José Santiago Gavino, a Sixty Degrees személyi pénzügyi szakértője megjegyezte, hogy ezen javaslatok egy része már létezik külföldön.

„Úgy gondolom, hogy a szándék az volt, hogy más országokból keressünk példákat, és mutassuk be azt, ami szerintük a legértelmesebb” – magyarázza Gavino.

Takarékszámlák gyerekeknek és fiataloknak

A nyugdíjreformról szóló jelentésben felsorolt ​​javaslatok egyike a "Grão a Grão" vagy "Grain by Grain" program, amely egy automatikusan megnyitott megtakarítási számla az országban élő összes gyermek számára.

The account would receive a token monthly contribution from the state, which relatives could top up with other savings, cash gifts or the child benefit payment. A pénzt csak nyugdíjas korban lehetett felhasználni, bár fedezetként, például diákhitelhez lehetne zálogba adni.

"Nyilvánvalóan minél korábban kezdi el a megtakarítást, annál jobb, mert akkor az idő a javunkra válik" - érvelt Barroso, hozzátéve azonban, hogy a javaslat néhány alapvető szempontját még tisztázni kell, és nem szabad, hogy egyszerűen egy megtakarítási számla legyen.

"A megtakarításokat befektetésre kell cserélnünk. Fel kell hagynunk a megtakarítók országának lenni, és a befektetők országává kell válnunk" - mondta. "Azt gondolni, hogy a dolgok ezzel a fajta alacsony kockázatú megtakarítással megoldódnak – nem, pont. A hosszú távú megtakarítást nem lehet megoldani kockázatvállalás és a tőkepiacok felkarolása nélkül."

José Santiago Gavino ugyanezt az álláspontot képviselte.

"Mindig van értelme, ha egy kis kockázattal járó befektetés logikáját követi. Egy 1%-os lekötött betét még mindig jobb, mintha nem spórolnánk semmit... De úgy gondolom, hogy a befektetést inkább hosszú távú szemszögből kell nézni" - mondta a személyi pénzügyi szakértő.

"Az elmúlt 100 évben bebizonyosodott, hogy bizonyos kockázatvállalás mindig is sokkal jövedelmezőbb volt" - tette hozzá.

Kötelező automatikus beiratkozási kiegészítő rendszerek

Egy másik javaslat egy kiegészítő rendszer, automatikus beiratkozással, opt-out lehetőséggel. A terv akkor lépne életbe, amikor a munkaszerződés megkezdődik, a munkavállaló, a cég és az állam járulékai összesen a fizetés 8-10 százalékát teszik ki.

Bárbara Barroso szerint "valószínűleg az automatikus beiratkozás a legnagyobb potenciállal rendelkező javaslat a nyugdíj-előtakarékosság növelésére".

"Az emberek automatikusan bekerülnek egy tervbe, megtartják a szabadságot a távozásra, és ez segít leküzdeni a tehetetlenségüket" - mondta. "Segít a tehetetlenség leküzdésében és a nagyon fontos döntések halogatására való hajlamon."

José Santiago Gavino megjegyzi, hogy Portugáliában néhány vállalat már rendelkezik ilyen rendszerrel, amely azután a nyugdíjrendszer három pillérének egyikeként az állami nyugdíjat kiegészítheti.

"Azaz az első pillér a szokásos állami nyugdíjunk, a második pillér ez a vegyes modell, a harmadik pedig az, amit mindenki saját maga spórol meg. És ez az automatikus beiratkozási pillér lenne a második pillér. Több országban már van ilyen, és szerintem ennek lenne értelme" - magyarázta.

Hasonló rendszer létrehozását szorgalmazza az Európai Bizottság. Ez annak a csomagnak a része, amelyet a pénzügyi szolgáltatásokért felelős biztos, Maria Luís Albuquerque nyújtott be novemberben, aki történetesen szintén portugál.

Takarékjegyek nyugdíjba vonuláskor

A munkacsoport új állampapírok – például Takarékjegy vagy Kincstárjegy – létrehozását is javasolja, de kifejezetten a nyugdíjazás irányába. Ebben az esetben a törlesztés egy bizonyos időszakon keresztül történhet, nem pedig egyszerre.

"Ez egy konzervatívabb befektetés lenne azok számára, akik már közel állnak a nyugdíjhoz, azoknak, akik öt évre vannak hátra a nyugdíjtól, vagy akiknek tíz év van hátra" - kommentálja José Santiago Gavino.

"Akik viszont 20-30 évre vannak tőle, azoknak nem ez tűnik a legérdekesebb befektetésnek" - teszi hozzá, megjegyezve, hogy a Takarékjegyek még így is használhatók más befektetések mellett.

Ezzel szemben Bárbara Barroso nem látja, hogy "itt szükség lenne több megtakarítási eszközre". Úgy véli, hogy a megtakarítási jegyek megfelelőek a konzervatív profilokhoz, de nem szabad, hogy "szükségszerűen minden nyugdíj-megtakarítást képviseljenek".

"Fontos megérteni, hogy amikor államadósságot vásárolunk, közvetlenül az államnak adunk hitelt. Tehát a pénzt nem egy diverzifikált portfólióba fektetik be, hanem a portugál államkockázatba összpontosul" - magyarázza.

Felkészülés a nyugdíjra anélkül, hogy új intézkedésekre várna

A jelentés tartalmának bejelentésére reagálva a portugál kormány egyik forrása a Público újságnak azt mondta, hogy ez a kormányzat nem kívánja végrehajtani a társadalombiztosítás strukturális reformját.

Ez annak ellenére történt, hogy maga a kormány rendelte meg a tanulmányt, amelyet július végén adtak át Maria do Rosário Palma Ramalhónak, a felelős miniszternek.

Ennek ellenére az Euronews által megkérdezett két személyi pénzügyi szakértő amellett érvel, hogy az adófizetőknek a társadalombiztosításon felül önállóan kellene előrébb lépniük a kiegészítő nyugdíjakkal.

"Nem pénzügyi, hanem gyakorlati szempontból nagyon könnyű megtakarítani" - jegyezte meg Gavino.

"Sok bank lehetővé teszi a megtakarítást egy eurótól. Ma már az összes telefonos applikációval automatizálható a befektetés, akár részvényekbe vagy magasabb kockázatú alapokba, egy eurótól, két eurótól, 25 eurótól kezdve" - ​​teszi hozzá, felidézve azt az időszakot, amikor a befektetés nagy bürokráciát és bizonyos tőkét igényelt.

A tanácsadó szerint ma már "korán el lehet kezdeni és nem feltétlenül túl nagy összegekkel", hangsúlyozva a kamatos kamat fontosságát.

Bárbara Barroso elismeri, hogy az országnak alacsony bérproblémája van, ahol gyakran az étel az asztalra kerülése a prioritás. De a MoneyLab alapítója szerint vannak olyanok, akik befektethetnek, de mégsem teszik meg.

"Nem mindenki keresi a minimálbért. A dolgozó lakosság egyötöde keresi a minimálbért" - mondta. "És vannak, akik képesek havi 50 eurót megtakarítani és befektetni, és nem fektetnek be. A pénz nagy része, több mint 200 milliárd az inflációt sem érő betétekben parkol le."

"Tehát azoknak, akik rendelkeznek ezzel az anyagi lehetőséggel, véleményem szerint egyértelműen nem szabad megvárniuk az új intézkedéseket. Már most el kell kezdeniük a saját nyugdíjfeltöltésükön" - figyelmeztetett.