„A védelmi részvények az esetek 95%-ában milliomossá válnak” – mondja egy férfi követőinek egy TikTok-videóban, mielőtt a védelmi szektorban működő maroknyi vállalatra irányítja a nézőket.

HIRDETÉS

HIRDETÉS

Ez egy a számos befektetési tippeket kínáló videó közül: egyesek az alkotókat tartalmazzák, míg mások mesterséges intelligencia által generált személyeket használnak arra, hogy részvényeket és pénzügyi tanácsokat kínáljanak az európai közösségi médiát görgető felhasználóknak.

De valójában mennyire kell megbíznia ebben a tanácsban?

A BrokerListings.com bróker-összehasonlító webhely 150 népszerű, pénzügyekkel kapcsolatos TikTok-videójának új elemzése azt sugallja, hogy a nézőknek óvatosnak kell lenniük.

Az általa vizsgált videók mindegyike legalább 100 000 megtekintést ért el, a részvényektől és a kriptovalutától az adósságig és a személyes pénzügyekig terjedő témákat felölelve.

A platform azt találta, hogy a videók készítőinek több mint 70%-a nem rendelkezik egyértelműen releváns pénzügyi szolgáltatásokkal kapcsolatos háttérrel vagy megfelelő képesítéssel, amely elegendő ahhoz, hogy megbízható tanácsokat adjon a nyilvánosságnak.

Ráadásul a videók több mint 60%-a nem magyarázta meg megfelelően az általuk tárgyalt pénzügyi termékek vagy helyzetek lehetséges kockázatait vagy hátrányait.

Eredményeik akkor születnek, amikor a szabályozók egyre inkább küzdenek a közösségi média fiatal befektetőkre gyakorolt ​​befolyásával.

Ulf Linke, a német BaFin pénzügyi szabályozó hatóság fogyasztóvédelmi szakértője a The Cube-nak, az Euronews tényellenőrző csoportjának elmondta, hogy a hatóság „egyértelmű tendenciát” lát a közösségi médiában a befektetési tippek irányába, különösen a fiatalok körében.

A BaFin 2024-es felmérése szerint a Millenáris és Z generációs befektetők több mint fele megbízható pénzügyi információforrásnak tartja a közösségi médiát, míg 60%-uk a professzionális pénzügyi tanácsadás jó alternatívájának tartja.

Áprilisban az Európai Parlament támogatta az úgynevezett „finfluencerek” – a közösségi médiában pénzügyi tanácsot nyújtó befolyásolók – minimális normáira vonatkozó felhívásokat, konkrétan olyan kockázatokra hivatkozva, mint a rejtett reklámok, a félrevezető állítások, a csalások és a mesterséges intelligencia által generált pénzügyi tartalom.

A képviselők szerint a közösségi média sok fiatal számára a pénzügyi információk „elsődleges” forrásává vált.

Az Európai Értékpapír-piaci Hatóság (ESMA) is kiadott egy iránymutatást a finfluencersek számára az év elején, figyelmeztetve, hogy a befektetési ajánlásokra vonatkozó szabályok vonatkozhatnak a közösségi oldalakon közzétett pénzügyi tartalmakra.

E szabályok értelmében a befektetést ajánló személynek egyértelművé kell tennie, hogy kicsoda, el kell különítenie a tényeket a véleményektől, és fel kell tárnia, hogy pénzügyi hasznot húzhat-e abból, amit hirdet.

Bizonyos körülmények között még az is befektetési ajánlásnak minősülhet, ha nyilvánosan kifejti véleményét arról, hogy egy részvény vagy kriptovaluta emelkedik-e vagy esik.

„Az olyan felelősségkizárások, mint például a „Ez nem befektetési tanács”, nem védik Önt ezekben az esetekben” – állapítja meg az ESMA.

Miért lehet kockázatos a pénzügyi tanácsadás a TikTokon?

A kutatók szerint a közösségi média klipek formátuma az egyik fő oka annak, hogy pénzügyi vagy költségvetési információink bizonytalan forrásai lehetnek, mivel rövid hosszuk azt jelentheti, hogy sok fontos kontextus kimarad.

James Barra, a BrokerListings tartalom- és kutatási vezetője szerint az olyan platformokon, mint a TikTok és az Instagram, a rövid formátumú videók természete nem feltétlenül alkalmas arra a fajta hosszabb, kiegyensúlyozott magyarázatra, amelyet a pénzügyi termékek megkövetelhetnek.

Egy rövid videó, amely egy oldalsó mozgolódást vagy egy gyors gazdagodást népszerűsít, vonzóbb lehet, mint egy hosszabb magyarázat, amely mérlegeli a lehetséges előnyöket és kockázatokat.

A tanácsok olyan emberekhez is eljuthatnak, akik nagyon eltérő szintű pénzügyi ismeretekkel és tapasztalattal rendelkeznek.

Egy adott befektetés például viszonylag kis hányadát képviselheti egy tapasztalt befektető portfóliójában, de sokkal kockázatosabb egy fiatal befektető számára, aki megtakarításainak nagy részét fekteti bele.

„És ez a fajta árnyalat… ehhez nem feltétlenül van hely ezekben a rövid formátumú videókban a TikTokon” – mondta Barra a The Cube-nak.

A BrokerListings azt is megállapította, hogy a leginkább aggasztó tartalom nem feltétlenül a TikTok legnagyobb pénzügyi befolyásolóitól származik.

Barra elmondta, hogy a nagyobb befolyásolók és kereskedelmi partnerségek nagyobb ellenőrzést vonzottak a szabályozók és a közösségi média platformok részéről, míg a kisebb, organikus alkotók olyan tartalmakat is készíthetnek, amelyek jelentős közönséget érnek el, de kevesebb ellenőrzést kapnak.

A TikTok elmondta, hogy a szabályozott árukra, szolgáltatásokra és kereskedelmi tevékenységekre vonatkozó közösségi iránymutatásai meghatározzák az ilyen típusú tartalomra vonatkozó szabályokat. A platform azt mondta, hogy végrehajtási lépéseket tesz, beleértve a tartalom eltávolítását, ha kiderül, hogy megsérti az irányelveket.

A TikTok emellett tiltja a pénzügyi csalásokat, és közölte, hogy 2026 első negyedévében a csalásra és csalásra vonatkozó irányelveinek megsértése miatt eltávolított videók 99%-át proaktívan eltávolították, mielőtt a felhasználók jelentették volna.

Ez mind megbízhatatlana?

Az aggodalmak ellenére a közösségi médiában nem minden pénzügyi tartalom megbízhatatlan. A BrokerListings szerint kutatói azt is találták, hogy az alkotók hasznos információkat osztanak meg olyan témákban, mint a költségvetés-tervezés, az adósságkezelés, a rendkívüli megtakarítások létrehozása és a hosszú távú befektetés.

Alternatív eszközt is kínálhat a személyes pénzügyekkel foglalkozó fiatalok számára.

"Ezt az ember nem tanulja meg az iskolában, nem tanulja meg az egyetemen" - mondta Barra. „Sokan nem a szüleiktől tanulnak erről.

Vannak olyan bevált pénzügyi oktatási csatornák is, amelyek más megközelítést alkalmaznak a közösségi médiában máshol megtalálható gyors részvénykiválasztásokhoz és magas hozam ígéreteihez.

Például a német Finanzfluss ("Pénzügyi áramlás", angolul), amelyet Thomas Kehl volt befektetési banki elemző mutatott be, nagy online közönséget épített fel a pénzügyi oktatás köré, olyan témákkal kapcsolatban, mint az ETF-ek (tőzsdén kereskedett alapok), a befektetési alapok, a megtakarítás és a nyugdíjtervezés.

Az egyik legutóbbi TikTok-ban a csatorna az aktívan menedzselt ETF-ek növekedését tárgyalja az Egyesült Államokban és Európában, a termék- és piaci fejleményeket magyarázva, ahelyett, hogy egy adott részvény felé irányítaná a nézőket, és megígérné nekik, hogy megtérülnek.

Hogyan lehet észrevenni a megbízhatatlan pénzügyi tanácsokat az interneten?

Ennek ellenére a szakértők arra figyelmeztetnek, hogy a felhasználóknak alaposan meg kell nézniük, ki áll az általuk nézett pénzügyi tartalom mögött.

A Linke szerint a jó hírű alkotóknak azonosítaniuk kell magukat, ellenőrizhető elérhetőségeket kell adniuk, fel kell tárniuk az esetleges összeférhetetlenségeket, és ismertetniük kell a szakmai hátteret, amely alkalmassá teszi őket a befektetések megvitatására.

Ha ezek az információk hiányoznak, a befektetők nem bízhatnak a befektetési tippekben – tette hozzá.

A Linke arra is figyelmeztette a felhasználókat, hogy gyanakodjanak a magas hozamot ígérő tippekre anélkül, hogy megmagyaráznák a kockázatokat, és ne engedjenek a nyomásnak vagy a potenciális hozamok elmaradásától való félelemnek.

Barra szerint egy másik figyelmeztető jel a gazdagság megnyilvánulásaira épülő tartalom, mint például a drága autók, luxusszállodák vagy egyéb olyan javaslatok, amelyek egy adott befektetési stratégia követése hasonló életmódhoz vezethet.

A sürgősségnek is kérdéseket kell felvetnie. Barra rámutatott azokra a videókra, amelyek arról szólnak a nézőknek, hogy egy részvény szárnyalni vagy összeomlani készül, vagy olyanokra, amelyek azt sugallják, hogy csak rövid idő áll rendelkezésükre egy adott kriptovaluta vásárlására.

A közösségi média felhasználóinak azt is mérlegelniük kell, hogy az alkotó anyagi hasznot húz-e abból, amit reklámoz, mivel egyes alkotók jutalékot kapnak, ha a néző a linkjén keresztül regisztrál egy kereskedési platformra.

Az ilyen szponzorálás vagy kapcsolt kapcsolatok nem jelentik azt, hogy az információ megbízhatatlan, de az európai szabályok előírják az ilyen összeférhetetlenségek nyilvánosságra hozatalát.

Az ESMA azt javasolja a fogyasztóknak, hogy a pénzügyi döntések meghozatala előtt hasonlítsák össze a közösségi médiából származó információkat más forrásokkal.

Ez azt jelentheti, hogy megvizsgálják a pénzügyi szabályozó hatóságok, például az ESMA vagy a nemzeti hatóságok, például a német BaFin által közzétett információkat; a hivatalos cégjelentések ellenőrzése, ha egy videó állításokat fogalmaz meg egy adott vállalkozásról; és tudósításokat keres bevezetett pénzügyi hírszervezetektől.

A befektetők a nemzeti szabályozó hatóságok nyilvántartásait is felhasználhatják annak ellenőrzésére, hogy egy pénzügyi szolgáltatásokat nyújtó társaság vagy magánszemély jogosult-e erre.

Végső soron az a sebesség, amellyel a felhasználók a TikTok megtekintésétől a saját pénzük kockáztatásáig eljuthatnak, egyre fontosabbá teszi ezt a vizsgálatot.

Barra leírta, hogyan nézhet meg valaki egy videót, amelyben több részvényt ajánl, megkérdezhet egy AI chatbotot, hogy jó befektetés volt-e, majd megnyit egy kereskedési alkalmazást és megvásárolhatja őket, mindezt néhány percen belül.

"Az egész utazás sokkal gyorsabb lehet, mint korábban volt" - mondta.